2021年9月随笔
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最近我想明白了一件事情。
我是从微观，见微知著，开始学习宏观理论的。
微观的人，看到的是价格、数量；产能利用，扩产规划；市场容量，需求量，供给量；管理流程，人力数量，技术树状图。
在微观的人的世界里，会有一种世界观。
就是有志者事竟成。
每一个数据，背后都是可以认为操控的。
投资参与者甚至可以自己带货。
也就是，这些数据是可以人为创造的。
人类这种动物的思维方式，天然就是概念化、定义总结，形成偏见的一个大脑。
这样可以给人类一个安全感，或者说是认知，在过去的经验和认知积累基础上，去思考出新的想法。
但是这种微观的，可以人为操控的现象。
汇聚在一起，就是无序。
每一笔交易的本质都是一买一卖，所有人的买入都是看好。
所有的看好背后都有一套逻辑。
汇聚在一起就是无序。
所以我的问题是。
我常常错误的把，微观的问题归因到宏观上。
过去我曾经大幅收益于这种思维方式。
比如站在政策角度去理解行业的利润分配，会有一种茅塞顿开的感觉。
比如，从社会两极分化的趋势下，去理解人际关系的变化。
割裂的阶级和社会资源的分配不均，带来的是群体的异化，和人的进化与退化，人与人之间的差距越来越大，就会造成，各种各样人际环境里的内卷。
比如站在人口学的角度去看国运。
站在国运的角度去理解政策的制定。
微观的思维是线性递推的，从一个点出发，我发现了一个问题，于是我奔向了一个数据库，在这个数据库里，我找到一个方向，或者几个方向，于是一头掉进去。
然而宏观是非线性的，无序的。
于是是发散思维的。
在发散的过程你会跟着一个个树干，伸出去，变成一个八爪鱼伸向四方。
你所去的地方，都会产生一大串数据库。
发散性的思维，会在那些分散的数据库里，去寻找因子。
找到能够对上自己看到的现象的因子。
拽过来。
然后归因匹配。
我过去常常在做这个事情，这个事情看起来是那么的正确。
所以我做过一个无效的事情。
就是把宏观和微观结合起来去写中观。
然后写出来了，一个看起来毫无意义的东西。
因为他既不能诠释宏观背后一大串数据库的发散性特质，体现不了发散性思维的精美的地方。
也不能落地解决微观的实际问题。
所以说，我后来发现的问题是。
就不应该把微观的问题，归因到宏观上去。
要想好，什么时候是需要宏观出场，抗一把微观问题的主要责任。
就是巨大的拐点。
系统崩溃，游戏规则底层逻辑发生骤变。
这些时候，是需要宏观出马的。
给出一个微观的先行指标。
而这种只有在十分之一的时候，会出现。
也就是那么多的，公募的大类资产展望，内部的外部的月报周报。
其中能够真正对自己的交易产生实质性的帮助的时候。
应该是体系产生质变的时候。
所以应该是大部分时候，我都不该把，微观问题归因到宏观上。
01
顺着00去展开写。
我发现的第二个，或者说在思考的，（我想，我一定没有发现什么新奇的东西，都是别人思考过的），就是宏观大部分时候是悲观的，而微观大部分时候是乐观的。
交易者本身是一个参与者，入世者，是正向的能力在输出。
研究者同理，在创造数据，创造逻辑的过程中，输出能量。
而宏观的主线是政治。
政治的主线是国运。
国运的背后是这片土地，土地上的这群人，他们的人口的数量，质量，结构，等等。
以及外部环境，天时地利人和，最后看到的这个产物。
促使了，决策者，他做出的，是他应该做出的最好的选择。
而我们看起来很多决策是某个人决定的。
但是很多决策者是时代的宠儿。
而决策，也是时代的产物。
万物周期，人口周期，从繁殖，到消亡，到进入坟墓。
这个周期，也带来的，信用的繁衍，信用的萎缩，和信用的消亡。
同时，这背后还有。
资产负债表的扩大。
虚拟资产的填充，负债的扩大，负债的软着陆。
这过程还有我们看到的负债的内部转移。
发起旁氏的费用过于高，高到惊人。
惊人到每一次分配90%分配到了旁氏里面。真正做事情的人拿到了10%。
因此这个债务的转移，是一个转移到游戏结束的事情。
我们一辈子也看不到，这个转移的结束。
新老替换的过程中，我们看到每一次10年迭代掉的99%的民营企业。
他们是新老替换中，为老的债务消亡，去买单的血液。
之后会带来的新的信用。
所以资本不会流入所谓的真正的实体活动。
会在一个个旁氏里不断的周转。
知道这个游戏没了。
彻底换了天地。
否则就是在新的游戏里，新的旁氏里套利。
出来再去下一个旁氏。
只能这样循环。
因为游戏规则，体制性质决定。
无限超发的钱，是这个游戏规则的产物。这个游戏规则，是体制的产物，是这样的历史性质。
是不可能改变的。
持有闲置现金的风险，比持有任何一种可保存的商品的风险都大。
最善良的意愿并不能阻止事务向邪恶的方向发展。
通货膨胀就是减缓灭亡时间的最好良药。
所以在宏观的角度来说。
他是熵增定律。
他的组织架构天然就是越来越复杂。
流动性天然就是设定好了，越来越多，分配去了越来越复杂的地方，也就是越来越虚拟的地方。
因为地球可以虚拟化，证券化的实体物品，已经挖的差不多了。
于是只好创造一个新的地球。
或者创造一个虚拟的地球。
用虚拟的存在，intangible goods来填充资产负债表的资产端。
负债端对应着人类的繁衍与消亡。
所以宏观天然不会快乐。
宏观的人容易发现游戏规则的本质。
从人口学向上追溯，就到了人类学和哲学。
面对哲学命题，人们往往还要思考死亡。
最后这个游戏仿佛是，无解的。
就是太虚拟了，太无解了，导致人生虚无，社会存在虚无，社会虚拟化，人类的意识形态也是唯心主义。
所以宏观这个东西，越是归因，向上归因，越会怎么说呢。
越会像，我反复阅读的红楼梦一样。
就像我之前写的那些断断续续的片段。
比如上个月写的。
那么这一次，发现，悲剧不具有宿命性，人类社会的人性，是真的具有宿命性的。由人这种哺乳动物组成的团队里，到底能衍生出什么样高端的游戏规则呢？终极形态，无非是类似于猴王模式的游戏规则。或者是蜜蜂团体模式。又或是狼群。貌似看起来，活得连猫都不如。
为什么红楼梦是个悲剧，文学来说，这是一种宿命。
宗教来说，具有中古玄学美感。赤条条来去无牵挂。
社会学来说，没有任何奴隶会幸福。
一个极其内卷的金字塔结构里，奴隶拥挤着往上去爬的结构里，可以衍生出什么样的游戏规则呢？
这才是红楼梦悲剧的缘故吧。
王艺璇，公众号：艺璇2021年8月随笔
除了这些。
还有之前写的断断续续的。
类似于。你已经看到了，土地财政，一定会走到极致，走到所有的土地流拍卖不出去的那一天。
走到所有的居民杠杆加完的那一天。
走到所有人都被耗尽的那一天。
然后清除债务，转移，或者新老更替。
或者创造一个新的虚拟资产，让全球的货币流进来也好。
总之他要做的事情。
是悲观的。
是奴隶的。
但是人类这种动物，终其一生，都是活在欲望里。
追逐着各种欲望，普遍意义上的吃饭，做爱，占有物质，特殊化的各类奇奇怪怪的精神诉求。
追逐着这些，所谓的，存在于这个世界上的权利，然后围着这些斗来斗去，为的只是抢夺那地球上已经分配的只剩下寥寥无几的资源。
再就是，最后凄惨的，以红楼梦中的某一个人物的同类型离开。
带着自己的资产负债表里，那些水泥钢筋搭建起来的要倒塌的资产端，以及和自己一起清除的负债端。
带着自己最美好的二十年里创造的无数信用，无数信用卡，花呗背后的消费，以及自己曾经占有过的记忆。变成信用大幅减值。
直至最后清零。
宏观问题。
你看多了。
我们可以去历史里寻找归因。
历史一直在循环。
所谓的共同富裕，消除的其实是中间的人，你把这个问题想明白，要想到，地球的控制权的根部，来自于大海。
大海是一群被统治的奴隶。
他们在游戏规则里，按照自己的欲求，不断的在玩游戏。
中国自古以来都不是人人都能有属于自己的房子，大量的丫鬟、仆妇、管家、小厮寄养在权贵人家，身体都是不自由的，何谈拥有自己的房子。
自古以来，最多的就是失去土地的农民，住在地主家做长工，又何谈属于自己的房子。
唯有不断的把大海里的囤积的资源，向上收缴。
上面才会有一个体面的生活可以维系。
贾府需要去自己的雇佣土地里，收缴大量的金银财宝和粮食。
但是贾府自己也仅能保留一些钱财，大部分还是要给宫中支撑。
贾府自己最好的女儿，要要送给宫中。
至于宫中，大部分电视剧在演的很多。
那么如果做咸鱼呢？
如果有人不肯进城市打工呢？
将来，有地可耕的农民将会成为都市中的底层群众羡慕的对象，农民有地有住宅有粮食。进可以在城市打工，有聪明的甚至通过经商迈进富人阶层，退可以回乡种田，虽然现钱不多，但是吃穿住行都是没有问题的。
而真正一无所有的将是大量在都市中沦为贫困的人群。在打拼挣扎的打工仔，如果没有能力购置房产，也没有得到向上爬的机会，在都市立足将变得困难，而又毫无退路。
任何税种最终都要转嫁到最下面。丛林法则实际就是大鱼吃小鱼，小鱼吃虾米。
北宋，中央政府下面就有个专门搞开发的机构，叫做“修完京城所”。这个机构本来只能是修筑城墙和宫殿，后来城墙修得差不多了，宫殿也盖得够豪华了，这个机构就开始转型，开始给中央财政搞创收。怎么搞创收呢？修完京城所向朝廷请示，划拨给他们大片地皮，他们在上面盖住宅盖店铺，盖好了，有的卖给老百姓，有的赁给老百姓，给国库做了很大贡献。
那么结局呢。
还是那个截图，上个月发的。
林黛玉和贾宝玉互相浪费时间，浪费生命，浪费精力，不求功名，不求身外之物，得到的是极其奢侈的恋情。
刘姥姥虽然对人世间的认知，停留在一个蒜头一个萝卜，一朵花结出来一个大倭瓜，但是底层人知之甚少，所以得到了无知的快乐。
知道的越少，会越快乐。
代客理财的人，护着资金方的体面，扛着拆借来去的风险，最后得到了所有的骂名，死的时候无人收尸。心比天高的人，自然会为了所求，付出比常人更多的努力，但是恃才华而骄，死也死在了才情上。
到底是，愚笨的人，更安稳。太聪明，必然比别人想的多一层，想法多，小动作也就多了，离着被干掉的那一天也不远。
王艺璇，公众号：艺璇2021年8月随笔
02
微观的问题，要用微观的心态去面对。
用微观的思维方式去解决。
在微观的世界里，用博弈面对无序的交易。
用有志者事竟成的线性思维递推出来的数据，去寻找博弈的支撑点。
用微观的细节梳理，去设计计划于方案。
用大量的心态训练，领悟，去军事训练出来一套执行的能力。
培养自己的执行力。
从认知的建立，到认知变成执行。
这些微观的问题，点对点的去处理。
微观的世界里，是有志者事竟成。
宏观的世界里，是一切万物皆周期，一切万物皆是环境的产物，都是旁氏类同。
微观者，是进取心，交易者依然是正面的。
即便交易是反人性的。
交易要屏蔽掉大量研究者喜爱的东西。
比如求知欲望，比如好奇心，比如探索欲望，比如线性逻辑的爽的感觉，比如归因的思维，比如下定义的思维模式。
交易会打破这所有的思维方式。
但是本质来说，交易者，依然是热爱生活的。
从这个角度来说，微观问题，那么就关注微观。
宏观那些事。
心里知道，也没有意义。
如果可以选择，红楼梦这样的故事，你是否愿意身处其中，再经历一次。
你依然会。
你会反反复复的选择同样的，同理性的旁氏逻辑玩下去。
因为这个游戏就只能这么玩。
讨论起来毫无意义。
最后你会发现，宏观圈子里，或者说制定规则的人，压根就不会思考那些问题。
因为那些问题，历朝历代，死在这种问题上谏言的大把。
毫无意义。